Installation libérale sans apport : ce que la banque peut financer

S'installer sans apport : ce que les banques financent vraiment

Le besoin d'un libéral qui démarre se découpe en quatre blocs. La banque ne les regarde pas de la même façon, parce qu'ils n'offrent pas la même sécurité si le projet échoue.

• L'incorporel : droit de présentation de patientèle ou de clientèle, parts d'une société d'exercice. C'est souvent le poste le plus lourd et celui qui n'a pas de valeur de revente immédiate.
• Le matériel : fauteuil, table, appareils, informatique, véhicule. Il peut être financé par un crédit classique ou par une location, comme l'explique notre article crédit-bail ou crédit pour le matériel.
• Les travaux d'aménagement et d'accessibilité du local.
• Le besoin en fonds de roulement : les premiers mois de charges, avant que les encaissements ne prennent leur rythme.

Quand on parle de financement « à 100 % », voire « à 110 % » en ajoutant la trésorerie de démarrage, il s'agit d'une pratique de certaines banques pour certains dossiers, pas d'une règle. Le même projet peut être financé en totalité par un établissement et refusé sans apport par un autre.

Pas de taux d'usure ni de règles du crédit immobilier des particuliers

Un prêt contracté pour une activité professionnelle échappe au plafond de l'usure : seul le découvert en compte y reste soumis, avec un seuil de 19,08 % au 4^e trimestre 2026. Les protections du crédit immobilier des particuliers, comme le délai de réflexion de 10 jours sur l'offre, ne s'appliquent pas non plus à un prêt qui finance une activité professionnelle, sauf si la banque choisit de s'y soumettre dans son offre. Lisez donc l'offre avec attention, en particulier les garanties et les conditions de remboursement anticipé.

Ce que regarde la banque dans un dossier sans apport

Sans apport, le banquier n'a pas de « matelas » : il juge la capacité du projet à rembourser seul. Trois pièces font la différence.

Un prévisionnel prudent

Il doit partir de l'activité réelle du cabinet repris ou de celle d'un confrère comparable, et non d'un objectif. Prévoyez une montée en charge progressive, vos cotisations sociales et votre propre rémunération. Un prévisionnel qui ne laisse aucune marge dès la première année inquiète plus qu'il ne rassure.

La preuve de votre activité

Relevés de remplacements ou de collaboration, attestation du cédant, contrat de présentation de patientèle, bail du local : tout ce qui montre que les patients ou les clients seront là compte davantage qu'un discours.

La couverture en cas d'arrêt

Pendant les premières années, votre activité repose sur vous seul. La banque demande en général une assurance emprunteur ; lisez la définition de l'incapacité de travail. Certains contrats ne versent rien tant que vous pouvez exercer « une activité professionnelle » quelconque, et pas seulement votre métier : le médiateur de l'assurance demande que ces conditions soient clairement signalées dès la souscription.

Caution, Bpifrance, prêt d'honneur : les garanties qui remplacent l'apport

La caution personnelle et sa limite

Une caution reste fréquente, la vôtre ou celle d'un proche. Depuis le 1^er janvier 2022, un cautionnement donné par une personne physique à un créancier professionnel et manifestement disproportionné à ses revenus et à son patrimoine n'est plus annulé en totalité : il est réduit au montant à hauteur duquel la caution pouvait s'engager (article 2300 du Code civil). C'est une protection, pas une invitation à signer sans compter : le proche qui se porte caution doit pouvoir payer.

La garantie Bpifrance

Bpifrance peut garantir une partie du prêt de la banque. Pour une reprise, Bpifrance Création indique une quotité de 50 %, portée à 70 % lorsque la Région intervient aussi. Les quotités varient selon le dispositif et la date : la banque vous dira laquelle s'applique. Cette garantie protège la banque, pas vous : si vous êtes caution, vous restez poursuivi en premier.

Le prêt d'honneur

C'est un prêt personnel à 0 %, sans garantie ni caution, accordé au créateur ou au repreneur. Il est versé sur votre compte et apporté au projet, ce qui le fait apparaître comme un apport. D'après Bpifrance Création, les montants vont en général de 3 000 à 50 000 € chez Initiative France (10 000 € en moyenne) et de 15 000 à 50 000 € chez Réseau Entreprendre. L'obtention passe par un comité et n'est pas garantie.

Entrepreneur individuel : votre patrimoine personnel est-il protégé ?

Depuis le 15 mai 2022, l'entrepreneur individuel a de plein droit deux patrimoines, sans aucune démarche : un patrimoine professionnel et un patrimoine personnel. En principe, seul le premier répond des dettes professionnelles. Votre résidence principale est en outre insaisissable par vos créanciers professionnels.

Cette protection a deux limites qu'une banque connaît bien :

• elle peut vous demander de renoncer à la séparation des patrimoines pour un prêt précis. La renonciation suppose une demande écrite, un délai de réflexion de 7 jours francs (réductible à 3 jours sous conditions) et un acte comportant des mentions obligatoires ;
• elle peut demander la caution d'un tiers, par exemple votre conjoint, qui engage alors ses propres biens.

Vous ne pouvez pas, en revanche, vous porter caution d'une dette dont vous êtes vous-même l'emprunteur. Avant de signer, demandez si la banque prévoit une renonciation et pour quel montant : c'est un point de négociation à part entière.

Les aides à l'installation selon votre profession

Pour les professions de santé conventionnées, l'Assurance maladie verse des aides dans les zones déficitaires. Elles ne remplacent pas un prêt, mais elles améliorent la trésorerie des premières années et pèsent dans le prévisionnel. Les montants ci-dessous viennent de sources officielles ou ordinales ; le zonage et les conditions se vérifient auprès de votre ARS.

Ces aides vont avec des contraintes : durée d'engagement dans la zone et, pour les médecins, un délai de 10 ans avant de toucher une nouvelle aide dans une autre zone sous-dense. À l'inverse, en zone sur-dotée, les kinésithérapeutes, les infirmiers et les sages-femmes ne peuvent souvent être conventionnés qu'en succédant à un confrère qui cesse son activité : la reprise devient alors la voie d'entrée. Notre page dédiée au financement des kinésithérapeutes détaille ce cas.

Exemple chiffré : une reprise de patientèle sans apport

Prenons une kinésithérapeute qui reprend la patientèle d'un confrère partant à la retraite. Les montants sont fictifs et le taux de 4 % est une hypothèse de calcul, pas une offre.

Supposons qu'elle obtienne un prêt d'honneur de 10 000 € sur 5 ans, soit 166,67 € par mois sans intérêts. La banque finance les 85 000 € restants sur 7 ans : au taux hypothétique de 4 %, l'échéance est de 1 161,85 € par mois et le total des intérêts de 12 595,28 €. Elle rembourse donc 1 328,52 € par mois pendant les 5 premières années.

Si elle exerce au régime de la déclaration contrôlée, les intérêts des emprunts qui financent la patientèle, le matériel et l'installation sont déductibles de ses bénéfices ; le capital remboursé ne l'est pas. Ce sont ces échéances, ajoutées à ses charges et à ses cotisations, que le prévisionnel doit couvrir avec une marge. Testez votre propre projet avec l'étude de faisabilité.

Questions fréquentes

Rédigé par

La rédaction ASG Courtage

Nos guides du financement libéral sont préparés à partir de sources officielles et de données de marché, puis relus par un conseiller avant publication.

Relu par Kevin Guez, Directeur Associé · ORIAS n° 11060488